新能源板块行业月报：10月新能源车产销量同比向上，关注锂电厂商招标、新技术方向

　　10月新能源车国内零售渗透率52.9%，较去年同期提升15pct。根据乘联会官方微信公众号，10月新能源乘用车产量达到137.9万辆，同比增长49.9%，环比增长12.6%；10月新能源车乘用车零售销量119.6万辆，同比增长56.7%，环比增长6.4%；10月新能源乘用车批发销量136.9万辆，同

　　10月新能源车国内零售渗透率52.9%，较去年同期提升15pct。根据乘联会官方微信公众号，10月新能源乘用车产量达到137.9万辆，同比增长49.9%，环比增长12.6%；10月新能源车乘用车零售销量119.6万辆，同比增长56.7%，环比增长6.4%；10月新能源乘用车批发销量136.9万辆，同比增长55.2%，环比增长11.2%。渗透率方面来看，10月新能源车国内零售渗透率52.9%，较去年同期37.9%的渗透率提升15pct。

　　10月主要车厂新能源汽车交付/销售情况。根据比亚迪DB电竞官网，、埃安、理想、小鹏、零跑、蔚来、极氪、哪吒官方微信公众号、上汽集团《2024年10月份产销快报》、赛力斯《2024年10月份产销快报》，①比亚迪：50.05万辆，同比+66.2%；②上汽：15.71万辆，同比51.08%；③埃安：4万辆，同比-3.50%；④理想：5.14万辆，同比+27.3%；⑤小鹏：2.39万辆，同比+20%；⑥赛力斯：3.39万辆，同比+133.84%；⑦零跑：3.81万辆，同比+109.7%；⑧蔚来：2.10万辆，同比+30.50%；⑨极氪：2.50万辆，同比+92%。

　　10月动力和其他电池产量同比增长36.8%，动力电池装车量同比增长51.0%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟微信公众号，2024年10月，中国动力和其他电池合计产量共计113.1GWh，同比增长45.5%。装车量方面，2024年10月，中国动力电池装车量59.2GWh，同比增长51.0%。

　　核心电池动态更新：LG新能源与奔驰签订50.5GWh长协；宁德时代与太重集团签署战略合作协议；LG新能源获福特两份动力电池大单；邦宇新能源30亿元电池项目开工。1）根据新世纪能源网，10月8日，LG新能源宣布与梅赛德斯-奔驰（Mercedes-Benz）达成了一项长期采购协议，涉及总容量为50.5GWh的电池供应，供应时间为2028年至2038年。2）根据CATL宁德时代微信公众号，10月8日，太重集团与宁德时代在山西太原签署战略合作协议。根据协议，太重集团将宁德时代作为其工程机械领域动力电池的首选合作伙伴，宁德时代将向太重集团提供最具市场竞争力的动力电池产品和服务保障，双方将在产品端及市场端携手共进，为工程机械行业的电动化转型提供澎湃绿色引擎。此外，双方还将充分利用各自优势，在储能、换电等新能源应用领域加强协作，积极探索多种合作模式。3）根据LG新能源官网，10月15日，LG新能源（LGES）宣布与福特汽车公司签订两份电池供应合同，为福特在欧洲供应大型商用车电池。根据合同，预计从2026年开始，LG Energy Solution将为福特的电动商用货车供应总计109GWh的电池，合同期限为4至6年。此外，两家公司还商定，2025年将在LG新能源密歇根工厂生产动力电池，配套福特野马Mach-E。该车型电池目前在LG新能源波兰工厂生产。4）根据高工锂电微信公众号，邦宇新能源储能电池产业园项目在河南商丘虞城县举行开工仪式。邦宇新能源储能电池产业园项目由湖北邦宇新能源科技有限公司投资建设。项目总投资30亿元，采取分期实施的方式，建设10GWh新能源储能电池产业园。其中：一期用地150亩，投资10亿元，建设2GWh新能源储能电池电芯生产线及PACK一体化生产线，主要生产叠片工艺高容量大铝壳、小动力锂离子电芯及储能PACK；二期用地90亩，投资10亿元，新建3GWh的钠离子电池及PACK生产线GWh钠离子电池及PACK生产线。

　　锂电新技术动态更新：国内首条全固态锂电池量产线正式投产；纳科诺尔与四川新能源汽车创新中心达成固态设备合作；雷诺集团旗下安培计划到2028年推出无钴固态电池；江西屹锂硫化物全固态电池产线正式投产；赢合科技固态电池干法搅拌设备顺利出货；太蓝新能源与长安汽车联合发布无隔膜固态电池产品及技术。1）根据纯锂新能源微信公众号，近日，纯锂新能源50Ah全固态电池产线正式投产，设计年产能约0.2GWh，可满足约20万辆两轮车充电需求，并在满产后每日能产出上千支固态锂电池。2）根据纳科诺尔微信公众号，近日，纳科诺尔与四川新能源汽车创新中心有限公司就合作开发固态电池产业化关键设备与工艺等达成一致，签署了《科研战略合作框架协议》。根据协议内容，纳科诺尔将与创新中心建立联合实验室，根据市场需求，计划利用五年时间，开展固态电池生产设备的开发。3）根据高工锂电微信公众号，雷诺集团公布安培（Ampere）电动汽车业务进展：一年前公布的Twingo车型的开发目前正按计划推进，预计将于2026年量产上市。整个开发周期不到两年，目标售价将低于2万欧元。在即将推出的紧凑型电动汽车上成功完成首次技术合作后，日产邀请安培共同探索其下一款A级电动车型的开发。此外，到2028年，安培计划推出无钴电池技术，目标是到2030年通过采用无钴阴极和锂金属阳极的结构固态电池将三元锂电池的能量密度提升一倍。另外，基于FlexEVan平台，安培计划在2026年推出欧洲首款软件定义车辆（SDV）。4）根据屹锂科技微信公众号，江西屹锂新能源发展有限公司硫化物全固态电池量产线正式投产，标志着屹锂科技在全固态电池产业的崭新征程。江西屹锂新能源发展有限公司于2024年5月入驻江西于都，项目位于于都县上欧工业园区新质生产力产业园，总面积15000平，项目一期已经投产，可实现3C类全固态电池产品量产，后续会推进至其他应用领域。5）根据赢合科技微信公众号，赢合科技自主研发生产的首台干法搅拌设备已成功交付至国内头部客户现场。这款干法搅拌设备特别针对全固态电池及干法电极技术进行了特殊设计，可适应不同材料、配方、工艺等各种复杂工况稳定生产，整体工艺时间≤30分钟/罐。6）根据高工锂电微信公众号，11月7日，太蓝新能源与长安汽车在重庆联合发布了无隔膜固态电池产品及技术。基于锂电池“减材制造”的理念，太蓝新能源引入最薄＜1μm、离子电导率＞1.5mS/cm的柔性“极片复合固态电解质层”以替代隔膜功能；同时通过高精度的原位亚微米工业制膜（ISFD）技术来支持其量产，目前已可达到多层良率超过99%的水平。太蓝无隔膜半固态方壳电池可承受的挤压形变量达到60%，支持过充到19v，耐挤压变形能力、耐过充能力均提升300%；基于NCM和LFP/LMFP材料体系，分别可在180℃和200℃下保持30分钟不起火不爆炸，耐热温度分别提升50℃和70℃。

　　投资建议。10月新能源汽车产销同比维持增长态势，渗透率持续提升，固态电池/大圆柱电池产业化进程稳步推进，近期建议持续关注国内锂电厂商招标情况。建议继续重点关注与优质电池厂合作的先导智能、杭可科技、联赢激光、海目星等。

　　风险提示。新能源汽车销量不及预期，电池厂扩产不及预期，锂电新技术产业化进展不及预期，碳酸锂等上游原材料价格大幅上涨等不可抗因素。

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　　中国石化(600028)核心观点事件：公司发布2024年三季度报告，2024年前三季度公司实现营业收入23665.41亿元，同比减少4.19%；实现归母净利润442.47亿元，同比减少16.46%；2024Q3实现营业收入7904.10亿元，同比减少9.80%，环比增长0.54%；实现归母净利润85

　　核心观点周度行情：本周（2024.11.4-2024.11.8）多数宽基指数上涨。上证综指数上涨5.51%，深证成指上涨6.75%，创业板指上涨9.32%。本周（2024.11.4-2024.11.8）商贸零售（申万）上涨、社会服务（申万）指数上涨。本周商贸零售指数上涨10.51%，强于沪深300；

　　核心观点建材行业指数表现良好：本周（11月2日-11月8日）上证综指报收3452.30，周涨幅5.51%，深证成指报收11161.70，周涨幅6.75%，中小板100指数报收6861.22，周涨幅5.22%，申万建材指数报收4826.43，周涨幅3.68%，跑输上证1.83pct。申万建材指数在31

　　以书为媒，共赴时代之约。11月14日，泰康人寿在武汉举办泰康HWP2025职业趋势发布暨《战略决定一切》共读会DB电竞官网，。泰康健康财富规划师HWP招募随之开启新一轮热潮，打开就业新风口，突破职业新赛道，树立行业“风向标”。洞察时代之变 模式创新撬动队伍转型穿越周期之门，重构职业赛道。新书《战略决定一切》，是泰

　　核心观点本周（11月4日-11月8日）上证综指报收3452.30，周涨幅5.51%，深证成指报收11161.70，周涨幅6.75%，中小板100指数报收6861.22，周涨幅5.22%，基础化工（申万）报收3516.55，周涨幅5.56%，跑赢上证综指0.05pct。申万31个一级行业，全部涨幅为正

　　华大九天(301269)报告摘要10月29日，公司发布2024年第三季度报告。24Q3公司实现营收3.00亿元，同比增长27.69%，实现归母净利润2067万元，同比减少76.40%，归母扣非净利润1768万元，同比增长395.75%。2024年前三季度公司实现营收7.44亿元，同比增长16.25%

　　宁水集团(603700)事件描述公司发布2024年三季报。公司前三季度收入同比下滑19.5%至10.13亿元，归属母公司股东的净利润同比下滑56.98%至0.35亿元，扣非后归属母公司股东的净利润同比下滑66.47%至0.25亿元。核心观点房地产行业波动等因素导致收入短期承压：根据公司半年报业绩说明

　　核心观点医保局建立预付金制度，规范流程管理。2024年11月11日，国家医保局办公室及财政部办公厅发布《关于做好医保基金预付工作的通知》（以下简称“通知”），通知提出要建立预付金制度，基本医疗保险基金预付金，是为帮助定点医疗机构缓解医疗费用垫支压力、提高医疗服务能力、增强参保人员就医获得感设置的周转

　　“快运之王”高质量增长态势再延续。11月14日盘后，快运龙头企业安能物流（发布2024年三季度自愿性业绩公告，其核心业绩业务数据亮点频出。盈利能力方面，今年第三季度，公司实现营业收入30.44亿元，同比增长21.2%；经调整税前利润2.84亿元，同比增长39.2%；经调整净利润2.1

　　板块行情回顾本期（11月4日-11月8日），沪深300上涨5.5%，A股申万机械设备指数上涨7.89%，在申万31个一级子行业中排名6，跑赢沪深300指数2.39个百分点。申万机械设备二级子行业中自动化设备表现较好，上涨15.11%，工程机械表现较差，上涨1.55%。申万机械设备三级子行业中机器人表OB电竞，